文 | DataEye

DataEye《2025H1 海外微短劇行業(yè)數(shù)據(jù)報(bào)告》今日正式發(fā)布！

一、市場(chǎng)概況

1、海外微短劇收入規(guī)模預(yù)估

2025 年上半年海外微短劇各板塊全面擴(kuò)張，內(nèi)購(gòu)收入占比顯著領(lǐng)先。DataEye 研究院預(yù)估，若考慮 IAA 收入、訂閱模式收入，網(wǎng)頁(yè)端、社媒端原生等各類(lèi)收入，2025 年全年海外微短劇總收入將有望突破 45 億美元。

2025 年超 164% 的增速，也印證了海外短劇市場(chǎng)正處于用戶滲透 + 變現(xiàn)效率雙升的紅利期。

從變現(xiàn)情況來(lái)看，下半年，內(nèi)購(gòu)持續(xù)領(lǐng)跑，IAA 生態(tài)補(bǔ)位。主要是：①因海外用戶對(duì) " 廣告干擾 " 容忍度低于國(guó)內(nèi)，更傾向 " 付費(fèi)去廣告 "。②拉美、印度、東南亞等地區(qū)免費(fèi)模式的崛起也將拉動(dòng) IAA 收入的增長(zhǎng)。

2、總體用戶規(guī)模預(yù)估

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，海外市場(chǎng)短視頻用戶的大盤(pán)規(guī)模將近 20 億，潛在微短劇用戶規(guī)模預(yù)計(jì)為 9 億。而當(dāng)前海外市場(chǎng)微短劇，月活用戶量?jī)H 8 千萬(wàn)，占比不足 10%。

潛在用戶規(guī)模是當(dāng)前的 11 倍以上，反映出當(dāng)前海外市場(chǎng)滲透率較低，可見(jiàn)海外微短劇市場(chǎng)尚未迎來(lái)大爆發(fā)階段，成長(zhǎng)空間巨大。

DataEye 研究院認(rèn)為，海外微短劇市場(chǎng)正處于 " 用戶規(guī)模從‘小眾’向‘大眾’突破 " 的關(guān)鍵期。短期看潛在用戶的轉(zhuǎn)化空間，長(zhǎng)期看短視頻大盤(pán)的滲透潛力，整體增長(zhǎng)趨勢(shì)明確且強(qiáng)勁。

3、海外短劇 APP 內(nèi)購(gòu)收入和下載量

2025 上半年海外微短劇 APP 雙端內(nèi)購(gòu)收入累計(jì)達(dá) 10.79 億美元（約 77.58 億人民幣），下載量累計(jì)達(dá) 6.65 億次。

從下載量來(lái)看，6 月下載量較 1 月增長(zhǎng)了 5300 萬(wàn)次，增長(zhǎng)率達(dá) 62.87%，3-6 月持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，用戶獲取能力顯著增強(qiáng)。

從內(nèi)購(gòu)收入來(lái)看，今年上半年同比 2024H1，增長(zhǎng)率達(dá) 158%，6 月內(nèi)購(gòu)收入較 1 月增長(zhǎng)了 17.41%，IAP 收入增速放緩主要受發(fā)展中國(guó)家及地區(qū)海外免費(fèi)模式崛起所影響。

值得關(guān)注的是，東南亞市場(chǎng)漲幅最高，貢獻(xiàn)了超 10% 的內(nèi)購(gòu)收入，較去年下半年的 4% 提升了 2.1 倍。此外，拉美地區(qū)、中東地區(qū)等新興市場(chǎng)均有較大幅度的增長(zhǎng)。 隨著短劇應(yīng)用涌現(xiàn)和短劇出海擴(kuò)張，今年下半年，拉美、中東、印度將是重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)。

二、海外買(mǎi)量投放觀察

1、海外短劇 APP 投放趨勢(shì)

2025 年 H1，海外微短劇市場(chǎng)投放 APP 數(shù)量達(dá) 309 款，同比 2024 年上半年（147 款）增長(zhǎng) 109.5%，每月新增短劇 APP 約 27 款。

2025 年海外微短劇市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，從月度增量看，H1 平均每月新增約 27 款 APP（總新增 162 款），反映出市場(chǎng)持續(xù)活躍的供給能力。

一方面，H1 國(guó)內(nèi)廠商加速出海的同時(shí)國(guó)外本土廠商入局，市場(chǎng)整體快速增長(zhǎng)； 另一方面，海外市場(chǎng) " 跑馬圈地 " 速度加快，由去年上半年的集中出海歐美到向東南亞、中東、拉美、非洲等地區(qū)擴(kuò)張。

2、素材投放大盤(pán)

據(jù) DataEye-ADX 海外短劇版數(shù)據(jù)：2025H1 在投素材投放量達(dá) 442.7 萬(wàn)組，其中新增素材數(shù)為 369.3 萬(wàn)組，占上半年在投素材數(shù)的 83.4%。

從月度趨勢(shì)來(lái)看，每月素材投放量穩(wěn)定攀升，4-6 月每月環(huán)比增長(zhǎng)約 4%-5%，整體呈現(xiàn) " 先穩(wěn)后升，增速逐步收窄但持續(xù)增長(zhǎng) " 的態(tài)勢(shì)。

而從新增素材數(shù)來(lái)看，4 月新增素材數(shù)的出現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)（+12%），帶動(dòng)素材總量從 71.3 萬(wàn)躍升至 76.4 萬(wàn)（+7.15%），成為半年增長(zhǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

2025H1 素材投放量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的核心動(dòng)因是，行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)，廠商通過(guò) " 多素材測(cè)試 " 尋找爆款，用新素材突破老素材的流量瓶頸。

3、男女頻與細(xì)分題材投放比例

據(jù) DataEye-ADX 的海外短劇版數(shù)據(jù)：2025 年 H1，海外短劇作品類(lèi)型仍以女頻為主，男頻和女頻的比例約為 3：1，女頻素材占比達(dá) 77.05%，男頻素材占比為 22.95%。

就細(xì)分題材而言，情感、都市、逆襲這三大題材的熱值居前，三大題材素材占比達(dá) 70%，家庭題材位居第四。

女頻題材與都市、情感的組合，成為全球通行的爆款公式。CEO 題材是海外本土劇的熱門(mén)題材選擇。

女頻題材與都市、情感的組合，成為全球通行的爆款公式。CEO 題材是海外本土劇的熱門(mén)題材選擇。 值得關(guān)注的是：上半年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)熱門(mén)的系統(tǒng)、科幻、贅婿等題材在海外受眾接受度較低，均未進(jìn)入 TOP10 行列。

4、本土劇與翻譯劇素材投放比例

據(jù) DataEye-ADX 海外短劇版數(shù)據(jù)，2025 年上半年，海外在投本土劇素材 161.6 萬(wàn)組，譯制劇素材 150.6 萬(wàn)組。

具體來(lái)看，本土劇與譯制劇動(dòng)態(tài)交替供應(yīng)，且投放差距逐月縮小，6 月本土劇與譯制劇的素材差距僅 1.8 萬(wàn)組，且本土劇投放量超過(guò)了譯制劇。

主要原因是： ①主要是受譯制技術(shù)提升影響，海外短劇通常在上線時(shí)就有多語(yǔ)種譯制版本，有效補(bǔ)足了海外的觀劇需求，本土劇上線緊迫性被削弱。 ② Q2 海外本土制作需求增多，但本地制作團(tuán)隊(duì)有限且尚未形成成熟產(chǎn)業(yè)鏈，海外承制供不應(yīng)求，本土制作費(fèi)用水漲船高。 ③ Q1 假期集中，推動(dòng)本土劇 " 批量投放 "，Q2 因產(chǎn)能矛盾陷入 " 供給斷層 "。

5、各地區(qū)投放素材數(shù)分布

據(jù) DataEye-ADX 海外短劇版數(shù)據(jù)顯示，投放素材數(shù)超 100 萬(wàn)組的國(guó)家占 12 席，主要集中在歐美市場(chǎng)。

歐美穩(wěn)居第一梯隊(duì)，東南亞地區(qū)和拉美地區(qū)作為第二梯隊(duì)，成為 " 新增長(zhǎng)極 "。印度尼西亞、巴西、菲律賓、新加坡和西班牙位列第 5-10 位。

下半年，出海廠商需要更加關(guān)注出海地的差異化布局，同時(shí)結(jié)合地域特色強(qiáng)化本土創(chuàng)作，例如歐美觀眾更追求多樣化的情感模式，東南亞偏愛(ài)家庭倫理，拉美觀眾喜愛(ài)逆襲爽文。

三、下半年海外市場(chǎng)研判

1、重點(diǎn)題材趨勢(shì)

相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的文化氛圍，海外觀眾和文化圈對(duì)于 "LGBTQ+" 群體的接受程度更寬容，因此海外市場(chǎng)的創(chuàng)作空間更加開(kāi)放，在情感類(lèi)題材的創(chuàng)作上，海外本土劇可以更大膽，更腦洞！例如，在角色身份和核心人設(shè)上：

東亞觀眾偏愛(ài)愛(ài)豆、素人、社長(zhǎng)、總裁；歐美觀眾更喜歡雙男主（BL 向）、雙女主（GL 向）黑幫、CEO、運(yùn)動(dòng)員等獵奇題材；中東 / 印度更喜歡長(zhǎng)老、長(zhǎng)官、宗教家族繼承人等人設(shè)。

2、IAA、IAP、IAAP 三分天下

從商業(yè)模式來(lái)看，據(jù) DataEye-ADX 數(shù)據(jù)顯示，IAAP 模式的短劇應(yīng)用占比最高，且數(shù)量仍在擴(kuò)大，IAA 模式的短劇 APP 數(shù)量逐月增加，每月占比約 35%。

相較于去年上半年同期，今年的海外本土短劇 APP 明顯增多，部分付費(fèi)短劇 APP 增加了廣告激勵(lì)模式，免費(fèi)短劇 APP 占比逐月提升。

四、海外熱投微短劇及 APP 排行榜

TOP20 的 APP 占總量 78% 5 款免費(fèi) APP 闖入 TOP20，TOP2 內(nèi)購(gòu)收入均超 $1.8 億 頭部 APP 占總收入六成。

據(jù) DataEye-ADX 數(shù)據(jù)，2025 年上半年，海外微短劇市場(chǎng)共有 309 款微短劇 APP 在投。下載榜 TOP20 的海外微短劇 APP，占總下載量的 78%，少數(shù)頭部 APP 壟斷了絕大部分流量。

而從 IAA 與 IAP 的占比來(lái)看，下載量 TOP20 的短劇 APP 中，主打免費(fèi)的短劇 APP 占 5 席。 2025 年 Q2，IAA 模式的微短劇在海外市場(chǎng)有明顯增長(zhǎng)，而變現(xiàn)收入亦隨之增長(zhǎng)。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，IAA 短劇廣告變現(xiàn)收入，逐月增長(zhǎng)達(dá) 20~40%。

具體來(lái)看，收入榜 TOP25 的海外微短劇 APP 的內(nèi)購(gòu)收入占海外微短劇 APP 總內(nèi)購(gòu)收入近六成，頭部效應(yīng)明顯。 ReelShort、DramaBox 深耕歐美市場(chǎng)，用戶付費(fèi)習(xí)慣良好，已形成 " 內(nèi)容 + 用戶 + 變現(xiàn) " 的閉環(huán)，內(nèi)購(gòu)收入均超 $1.8 億，大幅領(lǐng)先其他 APP，新入局者難以撼動(dòng)其地位。

頭部 APP（ReelShort、DramaBox）主打 " 普適性爆款題材 "（如霸總、逆襲）覆蓋全球用戶；而 FlickReels、My Drama 等 " 區(qū)域垂直型 "APP 則通過(guò) " 小眾精準(zhǔn)題材 "（如銀發(fā)、本土男頻）切割細(xì)分市場(chǎng)，證明 " 大而全 " 與 " 小而美 " 的內(nèi)容策略在海外市場(chǎng)可并行。

具體來(lái)看，DramaBox 是今年上半年下載量唯一破億的海外微短劇 APP，在東南亞、拉美和美加地區(qū)穩(wěn)定增長(zhǎng)， 其中 Kuku TV 下載量超 7000 萬(wàn)次，位列第 3，證明 " 本土化內(nèi)容 + 本地化運(yùn)營(yíng) " 是突破海外細(xì)分市場(chǎng)的有效路徑。 DataEye 研究院認(rèn)為，下半年新入局者或中小團(tuán)隊(duì)，可以考慮聚焦單一區(qū)域（如拉美、中東），通過(guò) " 本土題材 + 本土語(yǔ)言 + 本土運(yùn)營(yíng) " 精準(zhǔn)滲透，復(fù)制本土 APP 的成功路徑。

ReelShort（$2.26 億）+ DramaBox（$1.84 億）合計(jì)收入超 $4 億，占 TOP20 總收入的 45%+，形成雙寡頭格局；尾部 APP（如 Kalos TV）收入僅 $1951.3 萬(wàn)，與頭部差距超 10 倍，市場(chǎng) " 馬太效應(yīng) " 顯著。

值得關(guān)注的是，今年上半年 FlickReels 憑借本土化改編銀發(fā)垂類(lèi)內(nèi)容，在海外市場(chǎng)收獲大批中青年觀眾，成功闖入收入榜 TOP10，位居第 7。 由此證明 ，" 本地化內(nèi)容 + 區(qū)域運(yùn)營(yíng) "（如適配本土語(yǔ)言、文化題材）能在細(xì)分市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入突破，未來(lái) " 區(qū)域垂直型短劇 APP" 或成新賽道。