文 | 壹度 Pro

美團(tuán)出來喊話了，不過不是王興，而是他的小弟王莆中。

這是王莆中的第一次公開訪談，也是過去八年美團(tuán)核心層的首次公開訪談。在劉強(qiáng)東與媒體訪談后，這次訪談有點輿論攻防的味道。

在壹度 Pro 看來，王莆中的意思有三點，一是你們幾家別來搶外賣市場蛋糕了，這塊蛋糕不好搶，賺的是辛苦錢。二是，眼下你們訂單的增長都是泡沫，不代表未來能贏，別被數(shù)據(jù)騙了。三是，雖然你們錢多，但你們要戰(zhàn)，美團(tuán)奉陪到底，且能以更低的成本迎戰(zhàn)。

不論最終戰(zhàn)況如何，王興應(yīng)該早能料到今天的局面。因為美團(tuán)從來都不是面對某個敵人，而是一眾對手。

這是美團(tuán)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)造成的局面，基于王興的三橫四縱理論，美團(tuán)的業(yè)務(wù)包羅萬象，多元化布局。好處是業(yè)務(wù)協(xié)同，加深企業(yè)護(hù)城河，還能高低頻流量與利潤互補(bǔ)。缺點就是注意力分散，四面樹敵。

外賣領(lǐng)域有餓了么、京東；即時零售領(lǐng)域有阿里、京東等一眾電商平臺；酒店商旅平臺有攜程、抖音；共享單車有哈啰。每一個都不是善茬，每一個領(lǐng)域都需要時刻謹(jǐn)慎。

京東已經(jīng)嘗到了甜頭，現(xiàn)在，一邊拓展供應(yīng)鏈，一邊靜待美團(tuán)和阿里的戰(zhàn)況，尋找機(jī)會。拼多多和抖音也在伺機(jī)而動，還有攜程這樣的玩家。不排除這幾家輪番上陣，用車輪戰(zhàn)的方式消耗美團(tuán)。

如果出現(xiàn)這種局面，美團(tuán)過去積累的優(yōu)勢可能會被瓦解。

現(xiàn)在這幾家巨頭，就像短視頻平臺上的帶貨主播，制造爭端，吸引流量，盤活各自的生意，順便搶下即時零售的山頭。

這是一場誰輸誰出局的戰(zhàn)爭，每家巨頭都敢下注。

01

其中，最敢下注的是馬云。

從現(xiàn)在來看，劉強(qiáng)東高調(diào)入局外賣這步棋走得太高明了——進(jìn)有增量，退有流量。劉強(qiáng)東說得很清楚：" 做外賣虧的錢，比去抖音、騰訊買流量劃算 "。

馬云肯定也明白，與其每年花成百上千萬去引流，不如砸錢補(bǔ)貼用戶。

阿里上來就是大陣仗：調(diào)整組織架構(gòu)，重用蔣凡，統(tǒng)一戰(zhàn)線，重新把外賣當(dāng)成主營業(yè)務(wù)，還并進(jìn)了淘寶 app 里。吳泳銘的內(nèi)部信如此概括這一系列變化：" 集中目標(biāo)，統(tǒng)一作戰(zhàn)。"

雖然餓了么過去都在虧錢，好在有現(xiàn)成的外賣配送網(wǎng)絡(luò)，好在它和美團(tuán)是唯二有這個實力的平臺，更好在阿里有錢，2024 年破千億的凈利潤，這是撒錢補(bǔ)貼的底氣。

阿里參戰(zhàn)的時機(jī)也不算晚，恰好是京東和美團(tuán)把外賣大戰(zhàn)的熱度推成全民輿論焦點的時候，砸出去的每一分錢都能聽到響兒。

淘寶把外賣業(yè)務(wù)拿過來的原因也很簡單，外賣是高頻次消費(fèi)，能直接拉動電商業(yè)務(wù)。京東已經(jīng)證明這個思路有效。

為此，淘寶閃購在 7 月初宣布，在未來 12 個月內(nèi)提供總規(guī)模 500 億元的補(bǔ)貼。這把劉強(qiáng)東點的那把火燒得更旺了。

馬云足夠重視美團(tuán)，達(dá)到了秀肌肉的目的，更表露了想贏的決心。

阿里不怕燒錢補(bǔ)貼，美團(tuán)和京東每年的利潤都是四五百億人民幣，而淘寶每年的經(jīng)營利潤超過 1500 億人民幣，另外阿里云已經(jīng)成了另一個現(xiàn)金流。阿里有充足的資本去搶時間，來串聯(lián)內(nèi)部各個版塊，搭建倉儲、供應(yīng)鏈體系，還能消耗對手的現(xiàn)金流。

從戰(zhàn)略層面上講，阿里不落下風(fēng)，甚至是有優(yōu)勢的。面對阿里這樣的對手，王興必須得更加謹(jǐn)慎。

02

當(dāng)下，美團(tuán)的配送網(wǎng)絡(luò)在全行業(yè)中肯定是最靠譜的，配送時效也是最穩(wěn)定的。但是這些都是長期基本面的優(yōu)勢。

在補(bǔ)貼面前，這些優(yōu)勢短期內(nèi)可能占不到上風(fēng)。短期內(nèi)，消費(fèi)者還是選擇補(bǔ)貼力度最大的那家。王興肯定不想看到阿里像京東一樣討到便宜，否則幾家巨頭都會一哄而上瓜分外賣市場。

在劉強(qiáng)東宣布進(jìn)軍外賣后，近幾年一向行事低調(diào)的王興，在財報電話會上明確撂下 " 狠話 "：美團(tuán)將采取一切必要措施來贏得這場競爭。

王興還說，" 我感覺目前發(fā)生的情況很有趣——這里出 100 億，那里出 100 億，仿佛每個互聯(lián)網(wǎng)參與者都愿意在這場比賽中投入巨額資金。這說明最終的贏家將獲得巨大的市場價值，而美團(tuán)決心成為這一市場贏家。"

對美團(tuán)來說，外賣是必須守衛(wèi)的主業(yè)，要不惜一切代價去贏，只能跟著砸錢下注。美團(tuán)為了保住自己外賣的主業(yè)，已經(jīng)逐漸舍棄社區(qū)團(tuán)購。

目前美團(tuán)閃電倉數(shù)量達(dá)到 3 萬個，支撐小象的前置倉，也從原來的 400 平小倉升級為超 800 平大倉。美團(tuán)大刀砍掉優(yōu)選后，重點押注小象，做大閃購品類，這也反映出美團(tuán)的重心正從社區(qū)團(tuán)購轉(zhuǎn)向全面構(gòu)建 " 萬物到家 " 的即時零售基礎(chǔ)設(shè)施。

美團(tuán)擁有強(qiáng)大的履約能力及數(shù)字技術(shù)不斷加持的運(yùn)營效率，有贏下的優(yōu)勢；京東多年來構(gòu)建的以 " 一體化供應(yīng)鏈 " 為核心的品質(zhì)履約能力，其在品質(zhì)外賣及高履約品類市場優(yōu)勢突出；而阿里的履約能力雖然是短板，但其擁有的強(qiáng)大資金實力和商業(yè)生態(tài)也不容小覷。

當(dāng)線下與線上的邊界高度模糊，電商、零售與本地生活也將串聯(lián)成一個整體市場，這是一場沒有邊界的戰(zhàn)爭。

美團(tuán)提出 "30 分鐘送萬物 "，想想 3C 產(chǎn)品、家電、服裝等都不要等，都在 30 分鐘內(nèi)送到用戶家里。馬云就說 , 消費(fèi)者在半個小時之內(nèi)買到東西 , 不會花三天或者七天去等。因此，美團(tuán)不僅會搶京東、阿里、抖音等電商們的生意，也會搶奪線下購物中心的生意。

這是一場誰都可以贏的戰(zhàn)爭，稍微不留神可能就被對手超越。

那美團(tuán)能贏嗎？

03

配送是美團(tuán)的核心能力，也是最適合引入機(jī)器人技術(shù)的場景之一。目前，美團(tuán)投資了不少于七家機(jī)器人公司。通過布局，美團(tuán)將其服務(wù)機(jī)器人應(yīng)用擴(kuò)展至酒店、樓宇、醫(yī)療等領(lǐng)域。

在這場智能機(jī)器人的創(chuàng)投浪潮里，王興可以說是智能機(jī)器人投資第一人。

在投資之外，美團(tuán)也早在 2022 年 11 月便成立了深圳市美團(tuán)機(jī)器人研究院，致力于無人機(jī)、自動駕駛、具身智能等機(jī)器人共性關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，由美團(tuán)副總裁、無人機(jī)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人毛一年任美團(tuán)機(jī)器人研究院理事長兼院長。

他還認(rèn)為，無人機(jī)、機(jī)器人這樣的基礎(chǔ)設(shè)施，在 AI 時代能發(fā)揮更大的價值。所以美團(tuán)格外重視 AI。

AI 2.0 浪潮剛起時，王興就以個人身份入股了王慧文創(chuàng)立的光年之外；王慧文病休后，美團(tuán)將光年之外整體收購，團(tuán)隊部分成員并進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部。

隨后，美團(tuán)戰(zhàn)投與龍珠資本又投資了智譜 AI、月之暗面、影眸科技等國內(nèi)頭部 AI 公司，覆蓋從基礎(chǔ)大模型到 3D 生成的關(guān)鍵技術(shù)鏈條。

在內(nèi)部，美團(tuán)推動 AI at work（用 AI 提升內(nèi)部員工效率與運(yùn)營能力）、AI in products（打造全新的 AI 原生產(chǎn)品，將用 AI 改造現(xiàn)有 2B 和 2C 端的產(chǎn)品和服務(wù)）、Building LLM（持續(xù)加大投資，構(gòu)建內(nèi)部大語言模型），全面推行用 AI 驅(qū)動工作內(nèi)容。

王興曾經(jīng)說過這樣一段話：" 我們是一家連接線下業(yè)務(wù)和線上世界的科技公司。在 AI 時代，我們將繼續(xù)扮演這樣的連接者角色，實現(xiàn)數(shù)字世界和物理世界之間的連接，這是我們的強(qiáng)項所在。"

阿里曾在股東信里提到的八個字，與王興的話有異曲同工之妙，" 用戶至上，AI 驅(qū)動 "。" 用戶至上 " 指的就是電商業(yè)務(wù)，"AI 驅(qū)動 " 就是 "AI+ 云 "，加大 AI 和云計算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，AI 基礎(chǔ)模型和 AI 原生應(yīng)用，現(xiàn)有業(yè)務(wù)的 AI 轉(zhuǎn)型升級。

在王興、馬云眼里，AI 既是現(xiàn)有業(yè)務(wù)增長的核心動力，也是未來的變革力量。不同的是，阿里已經(jīng)通過 AI 賺到了錢，而美團(tuán)還在當(dāng)投資在花錢。

在供應(yīng)鏈和基礎(chǔ)設(shè)施端，美團(tuán)無疑是占優(yōu)的，提前布局機(jī)器人和無人機(jī)等也使得王興更有底氣。不過現(xiàn)在很難看清雙方的絕對優(yōu)勢，這也意味著這場即時零售大戰(zhàn)還將持續(xù)。

04

" 晚點 " 在采訪王莆中時有個問題很直接，" 這場外賣大戰(zhàn)會如何結(jié)束？"

王莆中說，" 一種是以一方被吞并或被徹底擊敗而告終；另一種雙方僵持然后議和，例如之前滴滴和快的打，Pony（馬化騰）和馬云互相喊話，但我們可能回不到那個階段了；第三種是來自更高維度的力量，你們幾個別打了，差不多得了。"

高盛則推演出三種結(jié)局：或美團(tuán)守擂成功，阿里、京東拿下其他份額；或阿里、美團(tuán)雙寡頭；或最終形成三足鼎立格局。

無論最終格局如何，可以確定的是，外賣、即時零售以及整個本地生活領(lǐng)域，競爭將長期存在。

在京東、阿里繼續(xù)補(bǔ)貼用戶的時候，7 月 17 日晚，美團(tuán)在社交媒體賬號上發(fā)文，在有關(guān)部門的指導(dǎo)和幫助下，美團(tuán)騎手養(yǎng)老保險補(bǔ)貼推廣至全國，向京東給外賣員上五險一金的道德高地進(jìn)軍。

王莆中說，最差的結(jié)果是，" 真正的贏家或許是不在場的第三方，如抖音或拼多多。"

據(jù)說拼多多也下場加碼即時零售了，在上海等一線城市秘密實驗自建商品倉庫，最快將于今年 8 月正式上線即時配送服務(wù)。抖音也對其外賣業(yè)務(wù) " 隨心團(tuán) " 的上海準(zhǔn)入要求做出調(diào)整，商家需以定向邀請的方式入駐，且必須為 " 品質(zhì)商戶 "。另外，2025 年 " 隨心團(tuán) " 餐飲外賣核銷部分，平臺將給予商家全年 100% 返傭。

看來，即時零售這場大戰(zhàn)，美團(tuán)躲也躲不了，王興掛不了免戰(zhàn)牌。