今天，市場傳來多個利好。

首先，特朗普簽署行政命令，延長所謂 " 對等關稅 " 暫緩期，將實施時間從 7 月 9 日推遲到 8 月 1 日。

其次，香港證監會表示，持續推動將人民幣股票交易柜臺納入港股通，力爭近期向市場公布實施細則；擴大南向通參與機構范圍，加入券商、保險公司、理財及資產管理公司。

最后，環球網援引彭博社報道稱，美國財政部長貝森特當地時間 7 日表示，他預計將在未來幾周內與中方官員會面，以推動中美在貿易及其他議題上的磋商。

上述三個消息提振了市場的做多情緒，整個亞太市場今天普漲。

另外，高盛研究團隊發布報告稱，預計到 2025 年底，中國在岸和離岸上市公司將派發共計 3 萬億元人民幣的股息，派息規模將達到歷史新高。高盛還表示，在當下低息環境下，中國上市公司派息 / 回購規模增長將吸引更多投資者，企業估值也有望水漲船高。

受到利好消息提振，今天 A 股繼續上攻。截至收盤，上證指數上漲 0.70%，3500 點關口近在咫尺；深證成指、創業板指數分別上漲 1.46%、2.39%。

代表小盤股、微盤股的國證 2000 指數、微盤股指數連續兩天上漲，徹底打破了此前市場關于量化交易新規可能影響小盤股、微盤股的擔憂。

上證指數今天再創本輪新高。由于未來一周沒有重要時間窗口，因此市場仍有上行動力，并有望挑戰去年 11 月的高點 3509 點。

技術面上，昨天達哥提到，30 分鐘及 60 分鐘的頂背離共振現象，后續會反復或消失。今天，頂背離共振果然消失了。

因此，策略上，仍然是輕指數、重板塊、重個股。不過，由于頂背離現象仍然存在，在操作上盡量提高確定性。

板塊方面，達哥最近一個月提到的 PCB、CPO、游戲、多元金融（非銀金融的分支），今天漲幅居前。

為何 PCB、CPO、游戲這些板塊近期漲勢不錯？這里有個秘訣。

在市場預期牛市主升浪的背景下，那些突破創新高的板塊，尤其是突破雙頭、突破中長期壓力位的板塊，其短期的上行推動力是非常強的。

在牛市中，要想收益最大化，突破創新高的板塊、龍頭板塊，是一個捷徑，尤其是那些剛確認突破的有效性、有產業趨勢的板塊。

隨著 AI 浪潮帶動算力需求爆發，興業證券認為，服務器、AI 芯片、光芯片、存儲、PCB 板等環節價值量將大幅提升。

創新藥板塊今天沖高回落。達哥前段時間提到，創新藥板塊指數的走勢，有點類似于去年 11 月的人形機器人板塊指數走勢。

因此，即便創新藥板塊指數在前高附近震蕩，后續依然值得關注。

SoC 板塊方面，昨天收盤后發布業績的瑞芯微、樂鑫科技，其第二季度的凈利潤均超出預期。再加上此前業績超預期的泰凌微，板塊內三家公司業績超預期，印證了行業的景氣度。

SoC 板塊，雖然值得關注，但去年 9 月以來漲幅較大，所以在操作上要注意節奏，尤其是交易細節要精細化，先保證短期交易的成功率。畢竟之前漲幅較大，如果追高，一旦震蕩時間過長或短線浮虧，難免影響心態。

光伏板塊今天大漲，帶動 BC 電池、HJT 電池、TOPCon 電池等板塊上漲。

光伏方向上漲，主要是受一則與硅料收儲有關的 " 小作文 " 刺激。另外，工信部近日召開光伏行業制造業企業座談會，多位參會企業負責人稱，會議給予行業發展極大信心。

經過今天的大漲，光伏板塊指數正式確認了最近幾天突破去年 12 月至今年 3 月雙頭的有效性。由于是剛突破及確定有效性，達哥認為，短期會有上行動力或有反復活躍的機會。

華創證券表示，未來隨著行業自律的推進以及供給側政策落地，行業供需有望改善，帶動產業鏈價格及盈利修復。目前，光伏行業價格及盈利均處于底部位置，板塊估值水平同樣較低，供給側政策的修復預期下，板塊有望迎來反彈。

內存巨頭長鑫存儲啟動上市輔導，預期估值超過 1400 億元。受該消息影響，存儲芯片、先進封裝方向今天表現不錯。

中信證券表示，未來長鑫存儲上市，有望持續拉動擴產，設備國產化率有望逐步提升，建議重點關注長鑫設備、封測、模組及 IC 載板產業鏈受益標的。

天風證券表示，展望第三、四季度，存儲大板塊或持續漲價。其中 HBM、eSSD、RDIMM、DDR 等高難度高速發展產品國產化率持續提升，國內存儲市場進一步加速成長。

京東外賣宣布，正式啟動 " 雙百計劃 "，投入超百億元真金白銀扶持更多品類標桿品牌銷量破百萬。

這意味著，上個周末以淘寶閃購和美團為主力的新一輪外賣大戰，迎來了京東的參與。

而在市場方面，據財聯社報道，美團的賣空數據從 6 月初的 585.01 萬股升至 7 月 7 日的 1728.52 萬股，期間增幅達到 195.47%。阿里和京東的賣空數據則表現較為溫和。

在外賣行業掀起大戰的同時，33 家建筑類企業聯合發出建筑行業 " 反內卷 " 倡議書，共同推動行業轉型，摒棄 " 內卷式 " 競爭。

廣州龍歸街南嶺村 " 放大招 "，結婚 + 生娃最高可獎 20 萬元。達哥看了一下，最高僅限于初婚夫妻雙方均為南嶺聯社戶籍股東成員，倘若夫妻一方非本村戶籍，則獎勵要少一些，即便如此，該村的獎勵也不低。

最后，達哥作一個總結：今天大盤再創新高，由于未來一周沒有重要變盤時間窗口，因此短期仍有上行動力。操作上，輕指數、重板塊、重個股。

板塊方面，短期關注創新藥、游戲、AI 硬件等產業趨勢明確或有潛在可延伸主題的板塊；中期而言，繼續研究以證券、保險、互聯金融為代表的非銀金融及金融科技。

PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號 " 道達號 "。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

每日經濟新聞