文 | 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫

市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu) Omdia 最新報(bào)告顯示，2024 年中國企業(yè)已掌控全球 65% 的偏光片產(chǎn)能，預(yù)計(jì)到 2027 年這一比例將突破 80%。而更引人注目的是，2025 年中國顯示面板產(chǎn)量將首次占據(jù)全球 70% 的市場(chǎng)份額。

中國面板的全球新坐標(biāo)

全球顯示產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)歷史性轉(zhuǎn)折。當(dāng)時(shí)間進(jìn)入 2025 年，中國在全球顯示面板生產(chǎn)地圖上標(biāo)注了一個(gè)醒目的坐標(biāo)：70%。這意味著全球每生產(chǎn) 10 塊顯示面板，就有 7 塊來自中國工廠。

這一主導(dǎo)地位在智能手機(jī)領(lǐng)域尤為突出。TrendForce 集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024 年中國大陸系面板廠在手機(jī)面板市場(chǎng)的占有率達(dá)到 68.8%，2025 年有望突破 70% 大關(guān)。京東方穩(wěn)居全球智能手機(jī)面板出貨量首位，2025 年預(yù)計(jì)出貨量將達(dá)到 6.10 億片。

排名第四的華星光電自 2022 年起加強(qiáng)了與小米的合作關(guān)系。該公司的出貨量預(yù)計(jì)到 2025 年將小幅增加至 1.92 億臺(tái)。排名第五的天馬預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定的出貨量，在 2024 年達(dá)到 1.88 億臺(tái)，并在 2025 年保持穩(wěn)定，因?yàn)?LTPS LCD 需求的下降被 AMOLED 需求的增加所抵消。

在液晶電視面板領(lǐng)域，中國企業(yè)的優(yōu)勢(shì)同樣明顯。2025 年第一季度全球大尺寸液晶電視面板出貨量達(dá) 6300 萬片，京東方獨(dú)占 25.9% 的市場(chǎng)份額，華星光電和惠科分別占據(jù) 20.2% 和 14.4%。

數(shù)據(jù)顯示，中國顯示面板產(chǎn)業(yè) 2024 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 1.3 萬億元，已占據(jù)全球半壁江山。兩大主流顯示技術(shù)：液晶顯示器 2024 年市場(chǎng)占比 56.25%，有機(jī)發(fā)光二極管 2024 年市場(chǎng)占比 14.51%。顯示器出口面積全球占比超 74%。15 條主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極管（AMOLED）產(chǎn)線正挑戰(zhàn)韓國霸主地位，柔性屏與 MiniLED 技術(shù)掀起新一輪顯示革命。伴隨著技術(shù)的不斷迭代進(jìn)步，新型顯示的應(yīng)用領(lǐng)域也在進(jìn)一步拓展，不僅在傳統(tǒng)顯示領(lǐng)域如手機(jī)、電視、電腦中廣泛應(yīng)用，還將深入車載顯示、虛擬現(xiàn)實(shí)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、可穿戴設(shè)備等新興領(lǐng)域，為用戶帶來更為豐富和沉浸式的視覺體驗(yàn)。

產(chǎn)能狂飆的背后

這背后，是兩大核心驅(qū)動(dòng)邏輯的強(qiáng)力支撐。

資本并購加速了產(chǎn)業(yè)垂直整合。今年年初，偏光片制造商杉杉股份稱公司下屬相關(guān)子公司已于 2024 年 12 月 31 日完成了對(duì) LG 化學(xué)旗下在中國大陸、韓國及越南的 OLED 偏光片等業(yè)務(wù)（SP 業(yè)務(wù)）及相關(guān)資產(chǎn)的收購交割。

根據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)，LG 化學(xué)的 SP 業(yè)務(wù)在全球處于領(lǐng)先地位。2022 年，其 OLED 電視用偏光片占據(jù)全球 40% 的市場(chǎng)份額，位居世界第二；其車載顯示屏用偏光片占據(jù)全球 25% 的市場(chǎng)份額，并與世界主流上下游客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

據(jù)杉杉股份方面介紹，LG 化學(xué)上千項(xiàng) OLED 和車載偏光片等相關(guān)技術(shù)專利，為企業(yè)新產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，擴(kuò)大并豐富了現(xiàn)有產(chǎn)品線，企業(yè)將實(shí)現(xiàn)從 LCD 偏光片到 LCD+OLED 偏光片的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時(shí)拓展了產(chǎn)品在車載、VR、IT 等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景的應(yīng)用范圍。

去年此時(shí)，總投資 55 億元的恒美光電（二期）全球首條 3000mm 超寬幅偏光片項(xiàng)目在蘇州昆山動(dòng)工建設(shè)。據(jù)悉，恒美光電（二期）預(yù)計(jì)于 2026 年第一季度建成投產(chǎn)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可新增年產(chǎn)能 1.2 億平方米，年產(chǎn)值超 60 億元。

近十年，恒美光電不斷加碼大尺寸偏光片。2014 年，恒美引進(jìn) 1.5 米偏光片產(chǎn)線；2017 年，恒美率先投建了全球首條超寬幅 2.5 米產(chǎn)線；2024 年，建設(shè)全球首條 3000mm 超寬幅偏光片項(xiàng)目。

恒美光電股份有限公司表示，超寬幅偏光片生產(chǎn)線相比窄幅生產(chǎn)線具有明顯優(yōu)勢(shì)。超寬幅不僅可生產(chǎn)更大尺寸偏光片，提高偏光片單位面積的售價(jià)，還可提高偏光片的裁切利用率，使產(chǎn)品更具備成本優(yōu)勢(shì)。

雙軌并行的戰(zhàn)略選擇。面對(duì)顯示技術(shù)的代際更替，中國企業(yè)采取了 LCD 與 OLED 雙軌并行的策略，在兩條戰(zhàn)線上同時(shí)發(fā)力。

在傳統(tǒng) LCD 領(lǐng)域，中國廠商憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和持續(xù)技術(shù)升級(jí)，已掌控全球市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。2024 年全球 LCD 面板出貨量保持穩(wěn)步增長，中國企業(yè)在 TV 面板市場(chǎng)份額達(dá) 64%，預(yù)計(jì) 2025 年將進(jìn)一步提升至 69%。

在代表未來的 OLED 領(lǐng)域，中國企業(yè)正加速追趕。2024 年 AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量同比增長 27%，2025 年預(yù)計(jì)增長 5.2%。京東方、維信諾、深天馬等廠商紛紛打入蘋果供應(yīng)鏈，標(biāo)志著中國 OLED 技術(shù)獲得國際頂級(jí)品牌認(rèn)可。

OLED 電競顯示器面板成為增長最快的細(xì)分賽道之一。2024 年全球出貨量同比暴增 132%，2025 年預(yù)計(jì)增長 69%。三星顯示和 LGD 兩大韓企目前主導(dǎo)供應(yīng)，但中國面板廠已在加速布局。

尋找增長的第二曲線

當(dāng)智能手機(jī)市場(chǎng)趨于飽和，中國面板企業(yè)將目光投向更具潛力的新興領(lǐng)域。

據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)顯示，2024 年全球汽車顯示屏面板市場(chǎng)出貨量達(dá)到了 2.32 億片，相較于前一年度增長了 6.3%。

中國市場(chǎng)，作為全球最大的汽車生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)之一，其對(duì)汽車顯示屏面板的需求尤為突出。隨著抬頭顯示面板（HUD）、乘客娛樂屏、智能后視鏡等創(chuàng)新產(chǎn)品加速滲透，行業(yè)正迎來新一輪增長機(jī)遇。HUD 通過將車速、導(dǎo)航等關(guān)鍵信息直接投射至擋風(fēng)玻璃，有效降低駕駛分心風(fēng)險(xiǎn)；后排乘客顯示器則集成娛樂、交互功能，顯著提升乘坐體驗(yàn)；智能化后視鏡進(jìn)一步融合行車記錄、夜視增強(qiáng)等功能，全方位升級(jí)駕駛輔助性能。

京東方以 17.6% 的市場(chǎng)份額穩(wěn)居榜首，出貨量達(dá)到了 4090 萬片，同比增長 16%，在汽車品牌合作領(lǐng)域，京東方與東風(fēng)風(fēng)行、極氪、奇瑞、吉利、長安汽車等均保持合作。值得關(guān)注的是，京東方精電與小鵬汽車構(gòu)建了深度戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為其提供高標(biāo)準(zhǔn)的顯示總成解決方案。其中，京東方為 2025 款小鵬 G9 專屬定制近 30 英寸高清智能雙聯(lián)屏，還為小鵬 G6 配備 10.25 英寸全液晶高清儀表屏，以技術(shù)創(chuàng)新賦能車型智能化升級(jí)。

天馬以 3690 萬片的出貨量位居市場(chǎng)第二，占據(jù) 15.9% 的份額，同比增速達(dá) 25%，在五大供應(yīng)商中增速最快。其在柔性顯示、微型顯示等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新，為汽車顯示市場(chǎng)的持續(xù)增長提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。其合作的汽車品牌包括比亞迪、長城、吉利、紅旗、寶馬、福特、本田等，涵蓋了從 7 寸到 12.3+27 寸聯(lián)屏的各種顯示需求，包括儀表顯示、中控顯示、副駕顯示和后視鏡顯示等。友達(dá)光電以 10.5% 的市場(chǎng)份額排名第三，出貨量達(dá)到 2440 萬片，同比增長 5%。

電競顯示器成為另一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。2024 年全球 LCD 電競顯示器面板出貨量達(dá) 3242 萬片，同比增長 12%。去年下半年發(fā)售的游戲《黑神話：悟空》為中國市場(chǎng)帶來額外電競顯示器需求，推動(dòng)整個(gè)品類快速增長。不過 TrendForce 預(yù)計(jì) 2025 年增長將放緩至 5%，主要因缺乏類似刺激因素。

OLED 顯示器正成為高端電競新寵。華碩、微星等品牌在 COMPUTEX 2025 展會(huì)上均展出 27 吋 500Hz 的 QDOLED 電競產(chǎn)品，兩家公司 2025 年的 OLED 顯示器面板需求量將翻倍增長。其中，華碩的需求量預(yù)計(jì)突破 50 萬片。

市場(chǎng)競爭格局中，AOC、HKC、泰坦軍團(tuán)、KTC、SANC 等本土品牌占據(jù)線上市場(chǎng)前列，新興品牌通過性價(jià)比和細(xì)分需求快速搶占份額。然而，銷量前五的品牌中沒有聯(lián)想、華碩、三星、LG 等國內(nèi)外大廠，反而是以這些名氣較小的品牌為主。

手機(jī)、PC、平板電腦等領(lǐng)域，大牌廠商搶占了絕大多數(shù)市場(chǎng)，正所謂 " 馬太效應(yīng)明顯 "。電競顯示器市場(chǎng)卻截然相反，功能單一加上價(jià)格差距或許是主要原因。

在技術(shù)迭代與政策補(bǔ)貼的雙重驅(qū)動(dòng)下，高分高刷顯示器價(jià)格大幅下探—— 從昔日數(shù)千元的高端定位降至千元甚至數(shù)百元區(qū)間，性價(jià)比提升顯著，自然吸引大量消費(fèi)者關(guān)注。目前這些品牌的電競顯示器銷量領(lǐng)跑市場(chǎng)，核心優(yōu)勢(shì)正源于價(jià)格親民的市場(chǎng)策略。相比行業(yè)頭部品牌，中小廠商的顯示器在品控與色彩校準(zhǔn)方面存在明顯短板。不少消費(fèi)者在電商平臺(tái)及社交渠道反饋，部分小廠產(chǎn)品存在屏幕壞點(diǎn)、背光不均等質(zhì)量問題。

中國電競顯示器行業(yè)近年來呈現(xiàn)快速增長和技術(shù)升級(jí)的雙重特征。市場(chǎng)規(guī)模方面，IDC 數(shù)據(jù)顯示，2025 年中國電競顯示器市場(chǎng)增幅預(yù)計(jì)達(dá) 12.4%，滲透率突破 62%，成為行業(yè)主導(dǎo)品類，成為 PC 顯示器增長的核心驅(qū)動(dòng)力。即便該領(lǐng)域消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品要求更嚴(yán)苛，如此龐大的市場(chǎng)規(guī)模仍值得企業(yè)深度布局。

國內(nèi)市場(chǎng)的以舊換新政策也帶動(dòng)電競內(nèi)需，促使本土二線品牌積極擴(kuò)增 OLED 顯示器產(chǎn)品線。這為中國面板企業(yè)提供了切入高端市場(chǎng)的契機(jī)。

大尺寸化是另一個(gè)明確趨勢(shì)。2025 年全球面板出貨面積預(yù)計(jì)同比增長 4.2%，高于出貨量增幅。在電視等品類尺寸持續(xù)上移的推動(dòng)下，2025 年大尺寸面板總營收預(yù)計(jì)將達(dá) 727 億美元，同比增長 3.5%。

結(jié)語

顯示技術(shù)從來不是單純的材料競賽。日韓企業(yè)曾憑借偏光片專利構(gòu)筑護(hù)城河，三星更以 OLED 技術(shù)卡住全球脖子。但杉杉股份收購 LG 化學(xué) SP 業(yè)務(wù)的案例揭示了另一種可能：中國企業(yè)正在通過資本并購?fù)瓿杉夹g(shù)補(bǔ)位，將 " 買來的生產(chǎn)線 " 升級(jí)為 " 自主的技術(shù)路線 "。這背后是十年間對(duì) LCD 與 OLED 雙軌戰(zhàn)略的精準(zhǔn)把控——既用 LCD 產(chǎn)能壓制成本，又以 AMOLED 產(chǎn)線沖擊高端。

中國面板產(chǎn)業(yè)的崛起，有產(chǎn)業(yè)政策的系統(tǒng)布局，有地方政府的資本托舉，有消費(fèi)電子浪潮的裹挾推動(dòng)，但核心密碼始終未變——是在技術(shù)封鎖下撕開裂縫的決絕，在虧損周期里咬牙堅(jiān)持的韌性，以及對(duì) " 長期主義 " 近乎偏執(zhí)的堅(jiān)守。

如今，這場(chǎng)跨越二十年的產(chǎn)業(yè)長跑仍在繼續(xù)。